Bitcoin apunta al informe de inflación de EE. UU., Potencial contracción de la liquidez del dólar

El desplome de Bitcoin a mediados de mayo ocurrió después de que Estados Unidos informara que la inflación alcanzó máximos de tres años.

La trayectoria alcista inmediata de Bitcoin se ha debilitado tras la caída de precios de dos dígitos de la semana pasada. Las perspectivas a corto plazo de la criptomoneda dependen del informe sobre la inflación de Estados Unidos que será anunciada el día martes.

La criptomoneda líder por valor de mercado se cotiza un 3% más bajo en el día de hoy, está a $ 44.500, habiendo caído un 11% la semana pasada. Esa fue la mayor caída porcentual en una semana desde mayo.

Según Coinbase Institutional, la perspectiva alcista inmediata de bitcoin se ha debilitado, cortesía de la caída de la semana pasada, y la criptomoneda podría consolidarse entre $ 44.000 y $ 48.000 por el momento.

Algunos expertos en gráficos temen una caída más profunda, ya que la estructura de precios ahora parece similar a la observada después de la caída de dos dígitos de bitcoin en la segunda quincena de abril.

Una venta masiva extendida podría materializarse si la cifra del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. Para agosto, programada para publicarse a las 18:00 UTC del día martes, si se anuncia por encima del 5% anualizado. Eso podría acelerar los planes de la Reserva Federal para comenzar a reducir sus compras de activos que impulsan la liquidez.

La caída de Bitcoin a mediados de mayo de $ 58.000 a $ 30.000 ocurrió después de que los datos oficiales publicados el 12 de mayo mostraran que el IPC de EE. UU., estuvo en un máximo de tres años y desencadenaría temores de reducción. La venta masiva también coincidió con la represión de China contra las criptomonedas y las preocupaciones sobre el impacto ambiental negativo de la minería de criptomonedas.

“La inflación sigue siendo la clave, como de costumbre, específicamente cuando los efectos base terminarán y las impresiones del IPC comenzarán a reflejar la verdadera imagen anual de la Fed”, dijo QCP Capital en su canal de Telegram. “Podría decirse que los peores efectos base ya han seguido su curso, como se refleja en informes extraoficiales. Si la inflación aún se mantiene por encima del 5% a partir de aquí, los halcones seguramente comenzarán a expresar preocupación».

Varios miembros de la Fed ya se han vuelto agresivos, lo que indica su voluntad de comenzar a reducir las compras de activos, o disminuir, este año. A algunos observadores les preocupa que una posible reducción podría dar lugar a una caída sustancial de la liquidez del dólar en el cuarto trimestre, y podría coincidir con la emisión de más bonos por parte del Tesoro de Estados Unidos para reconstruir sus arcas (la Cuenta General del Tesoro, o TGA) después del techo de la deuda, se levanta.

Según el Wall Street Journal, el gobierno de Estados Unidos podría quedarse sin efectivo y alcanzar el techo de la deuda entre mediados de octubre y mediados de noviembre. Se espera que la Fed comience a reducirse aproximadamente al mismo tiempo.

“Es probable que el Tesoro de los Estados Unidos reconstruya rápidamente el saldo de caja después de la suspensión del techo de la deuda, ya que el nuevo ‘nivel de equilibrio’ de la TGA parece rondar los 800.000 millones de dólares. Se trata de una retirada de liquidez neta de casi 600.000 millones de dólares en comparación con el escenario actual, lo que no puede verse como una buena noticia para el apetito por el riesgo”, dijeron analistas de Nordea Bank en la nota de investigación semanal publicada el viernes.

Bitcoin y otros activos de riesgo tradicionales en el mercado se han disparado en los últimos 18 meses, gracias al diluvio de liquidez provocado por el programa de estímulo de la Fed, por lo que una restricción de liquidez debido a una reducción de la Fed y las acciones del Tesoro de los EE. UU. Podrían afectar los precios de los activos en general y especialmente en bitcoin porque el capital en los mercados de cifrado es mercenario y tiende a reaccionar de forma exagerada, según Mira Christanto de Messari.

Los principales bancos de inversión prevén un fortalecimiento de la aversión al riesgo de mercado en las próximas semanas. Según la Australian Finance Review, Morgan Stanley espera que las acciones estadounidenses caigan hasta en un 15% para fin de año, mientras que Bank of America prevé una caída del 6%.

Una caída del mercado de valores podría sumarse a las presiones bajistas en torno a bitcoin. «El mundo todavía ve a bitcoin como un activo de riesgo», tuiteó Charles Edwards, fundador de Capriole Investments. «Casi todas las correcciones de bitcoin en 2021 se han correlacionado con una corrección S & P500 de -2% o más». El S&P 500 cayó un 1,69% la semana pasada junto con la caída del 11% de bitcoin.

Referencia: coindesk.com

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