Fondos de Capital de Riesgo basados en Blockchain

Cartera de inversion

Es indudable que en los últimos tiempos o mejor, se podría decir de meses, la tecnología blockchain ha despertado un gran interés en el sector financiero, esto es un hecho poco habitual para una nueva tecnología, que si se quiere ya está en la vanguardia como innovación en el sector, la prueba más evidente es que grandes consorcios financieros están realizando pruebas para lanzar nuevos servicios en tiempo real, para sus transacciones en divisas.

En este orden de ideas, hay un problema por resolver, que es cuando los inversionistas minoritarios, los jubilados y pensionados quieren invertir en fondos mutuales y no tienen información suficiente, por ello, se ha visto la StartUp R3, empresa conocedora de criptomonedas, rodeada de los mayores 42 bancos a nivel mundial, la idea es buscar información de riesgo en cuando a invertir en fondos tales como; pensión, inversión, cobertura, capital privado y otras empresas de gestión de dinero, estas empresas financieras, también se les denomina sell-side, la idea que se tiene es tratar de construir un prototipo de back-office, para lograr información muy valiosa a la hora de invertir.

Es importante mencionar, que la parte compradora, tiene diferentes estructuras, mandatos o normas, pero lo que cuenta es la rentabilidad ajustada al riesgo de los inversionistas, que es la preocupación de primer orden, en este caso concreto la tecnología blockchain podría ayudar a minimizar la incertidumbre, desde esa realidad la back-office, está interesada en esta novedosa tecnología, debido a la capacidad de simplificar los asientos contables y proporcionar la conciliación de los datos entre diferentes partes de la cadena, estos datos no se pueden mover o borrar y es fácil su verificación, es decir se organizan de forma clara y explícita, lo anterior ahorra una comprobación de validez de los datos en cada punto de entrada y salida, esto se hace por un mecanismo de consenso donde accede colectivamente un grupo de participantes. Las empresas compradoras no pueden ignorar las bondades de blockchain, sería un gran error.

Otra de las grandes ventajas del uso de la tecnología de Blockchain es su bajo coste en las transacciones, podrían haber grandes ganancias en eficiencia para la back-office en la custodia y liquidación de los valores financieros, los custodios al obtener menores costos en las transferencias en cuanto a compra y venta de los fondos, el inversionistas pueden obtener mayores beneficios de rentabilidad porque pagan menos en la intermediación.

También se debe mencionar, que las empresas financieras o de intermediación financieras pagan, grandes cantidades de dinero como costes regulatorios, para bajar estos costos, se menciona que las empresas que adoptan el blockchain, podrían codificar contablemente gran cantidad de ese dinero como contratos inteligentes, reduciendo así la necesidad de intervención de recurso de capital humano como ejecutor de las transacciones.

Por otra parte, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), está especialmente interesada, en este tipo de eficiencia para los mercados futuros, estos podrían ser más seguros para los inversionistas y a su vez hay mayor transparencia.

No se puede olvidar lo siguiente, si se baja el riesgo en las inversiones hay mayores beneficios en la diversificación global, esto lo conocen las empresas financieras, cuando hay menos incertidumbre la confianza crece y los mercados son más estables, sin embargo, muchos administradores de fondos se esfuerzan por invertir en una cartera diversificada a escala mundial, debido a la incertidumbre que existe en este mercado, por ello, los ETF (fondo cotizado de cambio) globales tratan de resolver este problema de inestabilidad, sin embrago, los gerentes tienen problemas para invertir económicamente en forma estable.

Como información adicional, el modelo actual de custodia global de los activos tiene altas comisiones, este problema podría resolverse con la aplicación de la tecnología blockchain si se aplica a escala global. Con la medida se beneficiaría a la mayoría de los inversionistas, también haría que el proceso de inversiones internacionales, una transacción simple, para las empresas que quieran comprar. También, es de hacer notar que la intervención manual, se requiera de poca cantidad, en empresas corporativas, como ejemplo, se pueden automatizar, con un contrato inteligente, así se eliminan los intermediarios financieros.

Hay una realidad, en el sistema de blockchain en el sistema público se puede aplicar como un elemento de liquidación y también como un activo, sin olvidar que bitcoin fue creado como un sistema de moneda electrónica peer-to-peer, ahora se agrega como un activo. Hay grandes actores activos como el Grupo CME, grupo financiero administrador de riesgo, ellos, ya están viendo grandes ventajas en esta tecnología. La idea básica es ajustar el riesgo a la rentabilidad de las carteras de inversión, por ello, las empresas ya están tomando la iniciativa en ofrecer este servicio de los activos digitales, como se reseña a continuación.

Lo importante es entender lo siguiente, ya existe una empresa como Hedgeable, con sede en Nueva York, que aconseja a sus clientes invertir parte de su dinero en bitcoin como una clase de activo, como dato, el año pasado la rentabilidad media de bitcoin en la empresa era superior al 60%, contribuyendo con 0,96% de los beneficios anuales, a pesar de que bitcoin representaba menos del 2% de los activos de la empresa, es algo a tener en cuenta a la hora de invertir en activos digitales.

En este sentido, Matthew Kane, co-fundador de Hedgeable, le informó a CoinDesk: “el 30% de sus clientes han abierto un monedero  Bitcoin a través de Coinbase, el inversionista promedio posee 1 BTC, también ve a la moneda digital como un activo a largo plazo que ayuda a mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo”.

Como corolario final, hay varias propuestas de Leyes destinadas a aprobar las criptomonedas por diversos países, es cuestión de tiempo su aprobación, la percepción que se tenía de estos activos a mejorado mucho, luego de ello, el bitcoin será un activo muy seguro para los inversionistas.

Referencia: coindesk

Descargo de Responsabilidad: Este comunicado de prensa es sólo para fines informativos, la información no constituye consejo de inversión o una oferta para invertir. Las opiniones expresadas en este artículo son las del autor y no representan necesariamente los puntos de vista de infocoin, y no deben ser atribuidas a, Infocoin.

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